Борсово търгуван фонд (ETF) е търгуема ценна книга, която проследява стока или актив. Работата му е като на индексен фонд. ETF се търгува като споделена акция на фондова борса. ETFs изпитват промени в цените през деня, защото се търгуват. ETFs изпитват по-висока дневна ликвидност с по-ниски такси в сравнение с други акции на взаимни фондове. Фактът, че ETFs имат по-ниски такси, ги прави по-привлекателни и инвеститорите го разглеждат като алтернатива. Освен това, усъвършенстваните ETF структури позволяват на инвеститорите да късат пазарите, да спечелят влияние и да избягват данъци върху краткосрочните капиталови печалби.
Примери: паяци
Spider (SPDR), което означава депозитарна разписка на Standard and Poor's, е пример за борсово търгуван фонд, който се управлява от State Street Global Advisors. Това състояние проследява индексите на Standard & Poor's 500. Инвеститорите разчитат на SPDR, защото те им осигуряват стойност по същия начин, както правят взаимните фондове. Въпреки това, Spiders търгуват като обикновен капитал. Възвръщаемостта на SPDR се изчислява с помощта на нетната стойност на активите. Изчисленията са като фонд, който се извлича от общата стойност на първичната група инвестиции. Все пак SPDR могат да бъдат закупени и продадени чрез брокерска сметка. Това означава, че могат да се прилагат стратегии, които използват стоп-загуби и лимитирани поръчки.
Никада / Getty Images
Примери: Quotidian Quotable Quotation
Quotidian Quotable Quote (QQQ) е сред най-добрите конвенционални и най-търгуваните ETF в световен мащаб. Това е търгуема ценна книга, която търгува на борса и предлага на търговците начин да инвестират в най-големите нефинансови компании според правилата на своя индекс. Компаниите са написани на Националната асоциация на дилърите на ценни книжа автоматизирани котировки (NASDAQ). QQQ има огромна технологична експозиция. Това не го прави „технологичен фонд“. ETF е много по-интензивен в своите топ холдинги и е по-непредвидим от бенчмарк с голяма капитализация. Въпреки това той е изключително голям и ликвиден, с огромно разпознаване на имената за първичния индекс. QQQ разпределя див растеж и опит с голяма капитализация.
gorodenkoff / Getty Images
Примери: диаманти
За инвеститори, които искат широка експозиция към големи капитали в САЩ, Diamonds не е най-добрият ETF, с който да се справите. Даденото обяснение е, че малкият портфейл на фонда, субективният подбор и остарялото претегляне създават пристрастия спрямо пазара. Те също така покриват само част от пространството с голяма шапка, което е представено от няколко имена. DIA се движи с по-широкия пазар всеки ден и е изключително ликвидна, с активи и дълъг опит за постижения.
ipopba / Getty Images
Предимства: Ниски коефициенти на разходи
Спестяването на пари е добър навик. Инвеститорите, които спестяват много пари, вземат спестяванията си и ги използват, за да работят в своите портфейли. ETFs помагат на инвеститорите да спестяват пари. Те предлагат всички предимства, свързани с индексните фондове. Те включват ниски доходи и широка диверсификация. Освен това ETF струват по-малко. Например, таксите на взаимните фондове могат да варират от 0,01% до 10% или повече, докато съотношението на разходите за борсово търгуваните фондове варира между 1,10% и 1,25%.
да-кук / Getty Images
Предимства: Диверсификация
ETFs помагат на инвеститорите, когато искат да създадат диверсифицирано портфолио. Налични са различни видове ETF, като всеки покрива всеки основен индекс. Някои от тях се издават от основен индекс като Dow Jones и S&P, докато сектор на пазара на акции издава други. Други ETF са международни и регионални ETF. Освен това ETF покриват други класове активи и предлагат други опции като дългосрочни облигации, краткосрочни облигации и средносрочни облигации.
scyther5 / Getty Images
Ползи: Данъчна ефективност
ETFs са благоприятни сред инвеститорите, които имат притеснения относно плащането на данъци. Портфейлите, които ETF представляват, са по-ефективни от данъците от индексните фондове. Уникалната структура на ETFs позволява на инвеститорите, които търгуват с големи обеми активи, да получават рекламации. Това означава, че инвеститорът може да изкупи големи обеми ETF за акциите на акциите, които ETFs проследяват. Това споразумение помогна за минимизиране на данъчните изводи за инвеститора, който обменя ETFs, поради възможността да отложи повечето данъци, докато инвестицията бъде продадена.
SARINYAPINNGAM / Getty Images
Предимства: Гъвкавост при търговия
Акциите на взаимните фондове от отворен тип се търгуват всеки ден след затваряне на пазарите. ETFs се купуват и продават през деня, когато пазарите са отворени. Начинът, по който ETF цени акциите си, е постоянен през обичайните часове на обмен. Цените на акциите се различават през деня въз основа на променящата се стойност на базовите активи във фонда. ETF инвеститорите са наясно с моментите колко им се плаща за закупуване на акции и колко получават след продажбата.
Пешков / Getty Images
Предимства: Управление на риска
Инвестирането излага всеки инвеститор на рискове. Инвеститорът може да изпита риск в даден сектор, но е ограничен до опции поради ограничения или данъчно облагане. В такъв случай инвеститорът може да реши да шортира индустриален борсов търговски фонд или да закупи ETF, който може да шортира индустрия за тях. В ситуация, в която инвеститорът има редица ограничени акции в дадена индустрия, той или тя може да иска да съкрати акциите на SPIDER. Това обаче би намалило общия риск от излагане на спад в този сектор.
Maxger / Getty Images
Предимства: По-ниски разходи
Някои разходи като разходи за попечителство, такси за управление на портфейла, разходи за разпространение, маркетинг и административни разходи са някои оперативни разходи, които понасят инвеститорите. Тези разходи са много важни при прогнозирането на възвръщаемостта. Като цяло, колкото по-ниски са разходите за инвестиране във фонд, толкова по-висока е очакваната възвръщаемост за този фонд. Оперативните разходи на ETF могат да бъдат рационализирани, когато ги сравните с отворени взаимни фондове.
SasinParaksa / Getty Images
Предимства: Премиум в цената
Да има цени на ETF, които са по-високи или по-ниски от действителната стойност, е невъзможно за инвеститор. ETFs търгуват през деня на цена, близка до цената на ценните книжа. Цената може да бъде по-ниска или по-висока от нетната стойност на активите и арбитражът би върнал цената обратно към нормалното. Това е доста различно от затворените индексни фондове, тъй като търговията с фондове за борсова търговия е повлияна от търсенето и предлагането на маркет мейкърите, които ще уловят печалбите.
Никада / Getty Images