Ако сте като много хора, вероятно сте чували термина „хедж фонд“ да се върти в новините и по телевизията, но може би никога не сте знаели какво означава това. Светът на инвестициите и финансите може да бъде плашещ и объркващ без поне малко насоки и е трудно да знаете накъде да се обърнете. Когато става въпрос за хедж фондове, разбира се, първата стъпка е да определите дали този тип инвестиция е подходящ за вас.
Какво точно е хедж фонд?
Накратко, хедж фондовете са големи инвестиционни пулове, собственост на частни компании. Те вземат парите от своите инвеститори и ги инвестират другаде, с надеждата да постигнат големи финансови печалби. Те могат да инвестират по безброй начини, като например недвижими имоти, акции и т.н. Няма ограничения за това как инвестират парите, а мениджърите обикновено са обхванати като корпорации с ограничена отговорност или командитни дружества, което ги застрахова в случай на фондът фалира.
Спенсър Плат / Getty Images
Изисквания за инвестиране
За разлика от публичните акции, потенциалните инвеститори трябва да спазват насоките, за да могат да инвестират в хедж фонд. Основната цел на тези насоки е да предпазят неопитните инвеститори от големите рискове, свързани с инвестирането в хедж фондове. Законно само акредитирани инвеститори отговарят на условията да инвестират в хедж фондове. Тези хора са имали годишен доход от поне 200 000 долара през последните две години и очакват да спечелят същото през текущата година. Те също така трябва да имат нетни стойности от 1 милион долара, без да включват основната им стойност на пребиваване.
Forza motorsports 5 списък с автомобили
Мишел Поро / Getty Images
Награди от хедж фондове
Цялата цел на инвестирането в хедж фонд е да се правят много пари. Хедж фондовете използват високорискови инвестиции, за да се надяваме, да спечелят големи финансови печалби. Те са по-склонни да изпитат тази възвръщаемост поради тяхната структура. Няма толкова много регулации за хедж фондовете, колкото има за други инвестиционни възможности като взаимни фондове; това позволява на първите повече начини за инвестиране и повече възможности да се възползват от тези инвестиции.
Меган Мърфи / Getty Images
черен петък google пиксел 3
Рискове
За да постигнат големите печалби, към които се стремят, хедж фондовете трябва да поемат някои доста големи рискове. Това може да бъде пагубно за интересите на техните инвеститори, ако рисковете не се изплащат. Поради съществуващите защити за покриване на мениджърите, всички падения се стоварват върху инвеститорите, когато нещата не вървят по план. От решаващо значение е инвеститорите да са добре образовани за тези рискове, преди да предадат парите си, и да разбират, че потенциално могат да претърпят огромни загуби.
Ралф Орловски / Getty Images
Как работи
Хедж фондовете могат да инвестират в различни финансови средства. Доколко добре се справят се определя до голяма степен от способността на мениджъра на фонда да определя времето на пазара, което е невероятно трудно поради неговата непредсказуемост. Тези мениджъри имат огромен стимул да се представят добре: няма да бъдат платени, ако фондът загуби пари. Освен това някои хедж фондове дори въвеждат ставка на препятствия, която изисква фондът да покаже възвръщаемост на определен процент, преди на мениджъра да бъде разрешено да събира пари. Това гарантира, че инвеститорите печелят пари, а не само мениджърът на хедж фонд.
Андрей Попов / Getty Images
Ефектът на хедж фондовете върху икономиката
Хедж фондовете играят активна роля в икономиката и дори могат да имат изключително вредни ефекти. Много хора вярват, че хедж фондовете са имали значителна роля във финансовата криза от 2008 г. Те притежават приблизително 10 до 50% от някои фондови борси и съставляват до 50% от дневния обем на търговията. Когато нещата се объркат в такъв голям мащаб, ефектите на вълни могат да причинят хаос.
Пешков / Getty Images
какво означава числото 1 духовно
Инвеститорите
В момента около 65 процента от парите, инвестирани в хедж фондове, идват от институционални инвеститори, като банки, застрахователни компании, доверителни фондове и т.н. Те обикновено няма да инвестират повече от 20 процента от активите си с цел диверсификация на портфейла. Тяхната цел не е да получат огромна финансова възвръщаемост, а вместо това да увеличат инвестициите си. С нови инвестиции, които не са свързани с останалите, те могат да защитят част от парите си.
undefined undefined / Getty Images
Нови правила
Правилата за хедж фондовете сега са по-строги от всякога. През 2010 г. Законът за реформа на Дод-Франк на Уолстрийт започна да въвежда насоки за поне някои аспекти, които преди са били нерегулирани. Например хедж фондовете, които надхвърлят границата от 150 милиона долара, вече трябва да се регистрират в Комисията за ценни книжа и борси. Има и загриженост относно хедж фондовете, които стават „твърде големи, за да се провалят“ или такива, чийто срив може да има сериозни последици за икономиката. За тези средства Съветът за надзор на финансовата стабилност, създаден със Закона на Дод-Франк, може да препоръча на Федералния резерв да се намеси, за да регулира.
utah778 / Getty Images
телефонен номер 333
Ефекти върху обществеността и малкия бизнес
Всеки, който притежава публично търгувана ценна книга, направо или чрез пенсии, сметки на IRA или 401(k), е засегнат от хедж фондове. Средствата засягат целия пазар, включително цената на петрола, което има пряко въздействие върху частните граждани - тяхната покупателна способност представлява 70 процента от икономиката на Съединените щати. Освен това през последните години банките се фокусираха повече върху клиентите на своите хедж фондове, което затруднява по-малките предприятия да придобият финансиране.
gradyreese / Getty Images
Защита на вашата инвестиция
Не трябва да е изненада, че не всички хедж фондове са създадени равни. Някои съществуват от много дълго време и имат доверено име във финансовия свят. Други са стартиращи фирми, които все още се опитват да излязат от земята. Няма гаранция, че хедж фондът, в който изберете да инвестирате, ще бъде успешен, но за много инвеститори е по-удобно да отидат с компания, която познават. Също така е наложително инвеститорът да има достатъчно пари, за да остане стабилен, ако неговата или нейната инвестиция се провали, поради което те изискват нетна стойност от 1 милион долара. Никаква инвестиция не е гарантирана, но извършването на проучване преди инвестиране ще ви позволи да поставите най-доброто от себе си и ще ви даде най-добрия шанс да видите успешна възвръщаемост.
lchumpitaz / Getty Images